Private Equity

Ecosystem & Fund Economics

• O que é Private Equity, principais tipos de fundos e stakeholders (GPs, LPs, management, lenders).

• Fluxo de caixa dos fundos, ciclo de vida e principais drivers de retorno.

• Fund economics, LPAs básicos, fundraising e relação com LPs.

• Medição e benchmarking de performance em Private Equity.

Dealmaking & Investor Insights

• Deal sourcing: originação de oportunidades, auction vs. proprietary.
• Etapas de uma transação em PE, da abordagem inicial ao signing/closing.
• Avaliação preliminar de negócios, filtros típicos em PE e identificação de deal breakers.

Investment Thesis & Due Diligence

• Tipos de investment thesis em Private Equity.

• Estrutura de uma tese robusta: caso base, upside, downside e key drivers.

• Due diligence: financeira, comercial, operacional, legal e fiscal; ligação entre findings e tese.

• Identificação de hipóteses de criação de valor e mapeamento dos principais riscos.

Deal Structuring & Negotiation

• Sources & uses e estrutura de capital em operações de PE.
• Management incentive packages e alinhamento de interesses com management e vendedores.
• Tipos de dívida e covenants, ligação ao risco e ao retorno do investimento.
• Principais elementos económicos e de governance em SPA e Shareholders Agreements.

LBO Valuation & Value Creation

• Blocos fundamentais de avaliação em contexto de Private Equity.
• LBO model: principais inputs, outputs e lógica de criação de valor.
• Ajustamentos de transação: net debt items, working capital adjustments, completion mechanisms.
• Sensibilidades (leverage, crescimento, múltiplos, timing de exit) e principais alavancas de criação de valor.

Governance & Exit

• Active ownership e modelos de governação de portefólio em PE.
• Value Creation Plans (VCP): prioridades e desenho de planos de 100 dias, médio e longo prazo.
• Alternativas de saída (trade sale, secondary, IPO, recap) e pressupostos de exit.